人工智能依然是未来的趋势

来源：市场资讯

（来源：二师父定投）

今天恒生科技继续上涨。

这次调整不多，到年线5361点就开始反弹。

中概互联和恒生科技属于一个板块。

不过中概持仓集中一点，最高市值限制是30%。

恒生科技属于更加全面的科技方向，中概互联则集中在互联网方向。

这俩都是人工智能应用方向。

当前估值也比纳斯达克低很多，盈利也非常可观。

这是未来ai持续发展比较利好的板块。

人工智能在基础算力完善之后，接下来应用的发展就会很快。

电商、金融、法律等很多行业未来都会有很多的应用。

国内的ai发展正在一日千里，这是比较确定性的方向。

今年整体纳斯达克涨幅21%，恒生科技涨幅26%。

除了宽基以外，我比较专注的就是这俩ai方向。

对于ai泡沫，只是部分公司，未来研发跟不上无法商业化的公司会被淘汰。

而对于已经占据了核心优势拥有护城河商业化完善的企业将会强者恒强，就像国内的巨头一样，再也无法被其他公司超越。

现在纳斯达克的风险在于估值过高，如果特朗普关税政策反复，会导致比较大的回撤，但是依然是牛市周期。

整个纳斯达克的上涨都是有ai企业业绩驱动的，并没有太明显的泡沫。

今天纳斯达克期货指数调整，难得的a股指数涨，纳斯达克跌，我认为跌下来都是机会。

1、昨天有人问到是否买房，除了每个月关注下70大城市的房子数据以外，我基本上不关注房子了。这两年房价肯定会继续下跌的。

我是21年当时有考虑上车，那会还在北京工作，股市高位，卖了一些基金和股票，也把湖北的房子卖了，想着从低能级城市置换到高能级城市。比湖北保值一点。

然后就实地踩盘，看了通州果园、梨园的一些楼盘，还有市政府那边的武夷花园，那会市政府搬过去没多久，环境也不错，价格相对主城区也便宜，离我公司也比较近。另外就是朝阳常营那边的。

有个小区叫柏林爱乐，韩寒以前住过的小区，综合对比之后想着朝阳可能更扛跌，准备搞这个小区。

当时利率是5.7%，之前记错了，是房价大概6.3到6.7，挺贵的。韩寒当年有部小说天天骂自己花了巨款买了单价2000的房子，后来涨了30多倍。

房子下跌肯定是确定的，不过我想着自己住就算跌了也没事。

而且那会收入还挺高，收入能覆盖月供。但是当后来冷静分析了下，300万贷款每年利息都差不多20万，那会北京最高贷款25年。

想着光利息都得近400万，心里一下子凉了半截。一年365天全年无休得25年就还了400万利息？

值得吗？人生第一次感受到无奈，我这个废物竟然连北京的一套房子都买不起。废物就废物吧，经过我慎重决定，我觉得自己不能赌博，否则可能成为时代的炮灰。

当时家里人全部反对，认为我不买房，贪图安逸不务正业。觉得我作为一个男人没有担当。我没有反驳。

在所有的质疑声中，我放弃了，自己的人生自己选择，自己承担后果。

我今天看了下这个小区，最新单价3万多，几乎跌了快40%。

虽然我一直是楼市的大空头，但是我认为不能再跌了。当年很多30%首付买的，跌30%等同于爆仓。再跌出事了，希望稳一稳房价。

每个月都会发布70大城市房价数据，我也会分析和解读。北京房价肯定是最稳的，也估计是这次调整周期中最先止跌回稳的。

但是是什么时候，可能1年，可能3年，只能观察，谁都没有长前后眼，没法预测未来。

买房我给不了建议，反正房价短期肯定跌，未来大部分房子买入就赔钱，我的宗旨就是能不买就不买，能晚点买就晚点买，非买不可就全款或者少贷点款。

我还是玩etf，每天定投500，相当于当年买房还贷款利息了。房贷25年都不怕，定投10年没问题，冲！

2、小日子本月加息，估计美股会下跌。

历史上日本加息，美股也出现过比较大的回撤。

当前纳斯达克估值百分位88.1%，处于相对高的位置。

今天日本大跌，但是a股抗跌，多配一些非相关性资产。

美国和日本的相关性是93%，所以小日子我不准备买了，一方面是情感考虑，另外一方面小日子这些年经济持续下滑而且加息是利空。避开他。

全球前三大经济体足够了。

3、关于国债的长债风险，今天日本给展示了。

日本处于加息周期，今天利率提高至0.75%，30年期国债收益率继续上行，创下1999年以来新高，未来日本可能进入股债双熊的周期。

债券的久期越长，随着利率变动越大。

避开日本国债才是王道，相反美债和中债确定性就高很多。

今天表现不错，上证指数稳住3900点，即将补上缺口。在关键时刻，a股才会彰显其韧性。