估值21.8亿元 美迪凯光学半导体公司拟引入战投

12月10日晚，美迪凯(688079)公告称，董事会审议通过了《关于控股子公司增资扩股并引入投资者的议案》，同意控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司此次增资。

公告显示，战略投资者浙江富浙绍芯集成电路产业基金合伙企业（有限合伙）（下称“富浙绍芯”）拟按照21.8亿元的投前估值，以现金2亿元，向美迪凯光学半导体公司增资。增资完成后，富浙绍芯对美迪凯光学半导体公司的持股比例为8.40%。

据悉，此次增资资金，将主要用于美迪凯光学半导体主营业务，以及经富浙绍芯同意的其他用途。本次增资价款，不得直接或间接转移至美迪凯或其实际控制的其他主体或关联方以任何目的使用。

美迪凯光学半导体公司成立于2018年10月，注册资金10.09亿元。目前，美迪凯持有其90%的股权；服务贸易创新发展引导基金（有限合伙）持有其10%的股权。此次增资完成后，美迪凯持股将降至82.44%，服务贸易创新发展引导基金（有限合伙）持股降至9.16%；富浙绍芯将持股8.4%。

数据显示，2024年，美迪凯光学半导体公司营业收入为3.13亿元，净利润为-4247万元；2025年前三季度，该公司营业收入为2.64亿元，净利润为-6577万元。

美迪凯表示，本次美迪凯光学半导体公司增资扩股引入战略投资者，有助于充实其资金实力，更好地满足美迪凯光学半导体公司主营业务经营发展对资本金的需求，聚合多方优势资源形成协同效应，进一步提升美迪凯光学半导体公司核心竞争能力与可持续发展能力。

值得一提的是，此次美迪凯光学半导体公司的增资扩股，还涉及到多款股权回购约定。譬如说，自投资者实际缴纳出资之日起4年内，美迪凯可以根据公司实际情况选择进行发行股份（且不涉及现金支付）购买投资者及其他现有股东届时持有的目标公司全部股权。本协议生效后至投资者实际缴纳出资之日起4年内，投资者有权要求参与美迪凯实施的任何一次重组。

美迪凯表示，本次增资完成后，美迪凯仍为光学半导体公司控股股东，美迪凯光学半导体公司仍纳入美迪凯合并报表范围。若后续本轮投资者根据约定以回购退出的，美迪凯届时可依据协议相关约定进行回购或合意转让。若届时进行上翻收购的，则根据相关规定向其发行股份进行上翻收购，上翻收购成功后本轮投资者将成为美迪凯股东。